BIS varuje: Nízké úrokové sazby vedou banky do záhuby

  10:37
Nízké úrokové sazby mají na banky škodlivý vliv. Pokud se udržují dlouhodobě, motivují banky k rizikům, což může způsobit finanční krizi. Ve své čtvrtletní zprávě před tím varuje Banka pro mezinárodní platby (BIS).
Podle mnoha ekonomů způsobily současnou recesi právě nízké úrokové sazby. Ilustrační foto.

Podle mnoha ekonomů způsobily současnou recesi právě nízké úrokové sazby. Ilustrační foto. | foto: Profimedia.cz

Podle studie BIS existuje velká provázanost mezi dlouhodobě nízkými úroky v období hospodářského růstu a rizikovým chováním finančních institucí. Banka tak potvrdila názory mnoha ekonomů.

Na to, že současná ekonomická recese vznikla právě v důsledku dlouhého období nízkých úroků, poukazuje například člen výkonného výboru Evropské centrální banky Lorenzo Bini Smaghi nebo Thomas Jordan ze Švýcarské národní banky.

USA: levné úvěry pro všechny

Jako příklad mohou posloužit Spojené státy americké. Ty udržovaly nízké úrokové sazby od roku 2001, kdy po teroristických útocích klesl počet zájemců o úvěry v USA. Cílem bylo nalákat na nízké úroky co nejvíce klientů. Kromě toho banky zpřístupnily své produkty i těm, kteří by na ně normálně nedosáhli. Zájemcům odpouštěly například počáteční splátku v hotovosti nebo potvrzení o příjmu.

Odtud již nebylo daleko k rizikovému chování. To se v USA projevilo tím, že věřitelé ve snaze navýšit zisk začali své pohledávky dále prodávat. Investiční banky navíc z hypoték vytvářely takzvané balíčky produktů. Podle míry bezpečnosti je nechávaly pojistit proti nesplácení a rozprodávaly je dalším bankám nebo penzijním fondům. Celý řetězec byl natolik komplikovaný, že koncový věřitel netušil, kdo stojí na začátku a má mu splácet.

Noví vlastníci hypoték navíc spoléhali na to, že díky "pestrosti" balíčků několik dílčích výpadků celkovou investici neohrozí. Splácet však přestala značná část klientů. Banky tak sice získaly jejich majetek, zpravidla nemovitost, to však vedlo pouze k růstu nabídky aktiv a následnému propadu jejich ceny.

Problém vyvstal nejen bankám, ale i dlužníkům, kteří dosud spláceli. Za nemovitost měli najednou dát několikanásobně více, než byla její cena. Proto se jich začali zbavovat, čímž podpořili další propad cen. Banky, které si na nákup balíčků hypoték vzaly úvěr, přestaly být schopné splácet, což vyvolalo známou vlnu krachů.

Další zemí, která na nízké úrokové sazby doplatila, bylo například Japonsko na počátku 90. let. K prasknutí bubliny zde opět vedla kombinace vysokých cen aktiv a snadného přístupu k úvěrům.

Autoři: ,
  • Nejčtenější

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

27. března 2024  17:29

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu...

Seznam zakázaných kotlů. Co vám od září hrozí, když v nich budete dál topit

23. března 2024

Premium Češi stále provozují nejméně 150 tisíc starých neekologických kotlů na tuhá paliva 1. a 2. emisní...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

25. března 2024  11:54

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200...

Loď v Baltimoru měla potíže už dřív, most si o nehodu říkal, soudí odborníci

27. března 2024  11:17

Bezprostředně po úterní nehodě lodi v americkém Baltimoru vedení společnosti, která loď provozuje,...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Bankrot zažehnán, zatím. Saúdové nalijí do luxusních elektroaut miliardu dolarů

25. března 2024  18:42

Americký výrobce luxusních elektromobilů Lucid získá od divize saúdskoarabského státního...

Kapesní reaktory ty velké nenahradí. Spíše uhelné elektrárny a teplárny

28. března 2024

Premium První malý jaderný reaktor v Česku by měl vyrůst v Temelíně. ČEZ chce do konce roku vybrat...

OBRAZEM: Proč na českých bankovkách chyběly ženy a co skrývá pětitisícovka

28. března 2024

Nad podobou českých bankovek se pozastaví málokdo, skrývají ale pozoruhodné příběhy i detaily....

Kanadě dochází javorový sirup, zásob má nejméně za šestnáct let

27. března 2024

Kanadské rezervy javorového sirupu se loni zmenšily na 3,1 milionu kilogramů, celkově jsou přitom...

Stávka zažehnána. Aerolinky Lufthansa se dohodly s odbory na mzdách

27. března 2024  19:40

Německé aerolinky Lufthansa a odbory Verdi se dohodly na nových mzdových a pracovních podmínkách...

Akční letáky
Akční letáky

Prohlédněte si akční letáky všech obchodů hezky na jednom místě!

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...

Stále víc hráčů dobrovolně opouští Survivor. Je znamením doby zhýčkanost?

Letošní ročník reality show Survivor je zatím nejkritizovanějším v celé historii soutěže. Může za to fakt, že už...