Podvody se podle právníků táhly od roku 2005. Za získané peníze Rothstein financoval svoji firmu i soukromou útratu. Pořídil si několik sídel v různých částech Spojených států, luxusní automobily, jachty nebo šperky. FBI již tento majetek zabavila.
Žalobci Rothsteinovo jednání označili za klasické Ponziho schéma, které spočívá v tom, že firma vložené prostředky využívá na výplatu dřívějším klientům, místo aby je dále investovala. Systém však funguje pouze tehdy, pokud přibývají noví zákazníci. Jakmile jejich příliv skončí, ocitá se fond bez peněz a nemá finance na to, aby klientům vložené prostředky vrátil. Na Ponziho schéma naposledy doplatil finančník Bernie Madoff, který byl za své podvody odsouzen na 150 let vězení.
Rothstein však podle žalobců jednal mnohem důmyslněji. Jednou například zfalšoval soudní příkaz. Klientovi pak tvrdil, že případ vyhrál a protistrana mu dluží 23 milionů dolarů. Aby však zákazník své peníze získal, musel složit kauci ve výši 57 milionů dolarů. Jindy Rothstein urovnal soudní spor klienta bez jeho vědomí, čímž jej zavázal k vyplacení 500 tisíc dolarů.
Klientům Rothstein tvrdil, že se jejich investice nacházejí na zvláštních účtech pod dohledem nezávislých subjektů, včetně finančního poradce. Kromě toho zfalšoval prohlášení nejmenovaného manažera banky, že jsou prostředky na účtech určené pouze pro konkrétní investory.
Právník vinu popřel
Pokud se všechna obvinění potvrdí, stráví Rothstein za mřížemi až sto let. "Domy, Ferrari, jachty, právnická firma i jeho přátelé, to všechno je nyní pryč. Chtěl si koupit sílu a vliv na účet svých klientů. Místo toho si zřejmě zajistil dlouhé roky ve vězení," řekl pro agenturu Reuters právník Jeffrey Sloman.
Rothstein jakoukoli vinu popřel a uvedl, že pokud se nějaké peníze ztratily, nenese na tom vinu. "Můj klient cítí velkou lítost kvůli tomu, co se stalo. Rád by se dočkal toho, že oprávnění investoři dostanou své peníze zpět," řekl pro Bloomberg jeho mluvčí Marc Nurik.
I kdyby se Rothstein vězení vyhnul, se svojí kariérou právníka se může rozloučit. Jeho firma čeká na rozpuštění konkurzním soudem, samotný Rothstein bude nejvyšším soudem na Floridě vyškrtnutý ze seznamu advokátů
