Hypotéky v Česku mohou podražit, říká ředitel Raiffeisenbank

  4:00
České banky nemají dostatek peněz na dlouhodobé úvěry a hypotéky, říká šéf Raiffeisenbank Lubor Žalman. Podle něj bude zlepšení situace trvat dva až tři roky. A úroky u takzvaných dlouhých peněz mohou jít ještě nahoru, až začne stát prodávat státní dluhopisy, kterými chce umořit část svého dluhu.
Opět nám dojde, že bezpracný zisk je fikce, prorokuje šéf Raiffeisenbank.

Opět nám dojde, že bezpracný zisk je fikce, prorokuje šéf Raiffeisenbank. | foto: Profimedia.cz

Jak vypadá aktuální situace v českém bankovnictví?
Bankovní sektor má přebytek vkladů nad úvěry; peněz je tady až příliš. Jenže jen těch takzvaně krátkých, které lze půjčovat na krátké období. Naopak chybí dlouhé peníze. České banky totiž mají dost peněz z vkladů od lidí a firem, jenže tyto zdroje nemohou půjčovat na dlouho, protože musí být prakticky stále k dispozici na vrácení. A zdroje pro dlouhé peníze jsou nedostatkovým zbožím na celém světě včetně Česka. Od toho se odvíjí i situace v úvěrování. Dnes není problém dát provozní úvěr dobré firmě, ale je problém půjčit jí na několik let.

Jak to fungovalo s dlouhými penězi před krizí?
Představte si, že vám půjčím tisícovku, vy ji půjčíte sousedovi a soused ji půjčí mně. Každý z nás je na tom stejně jako před půjčkou, ale na světě se najednou vytvořily tři tisíce nových peněz. Tak to vypadalo před krizí. A stejně jako se dají peníze vytvořit, tak se dají zrušit. Kolečko s jednou tisícovkou proběhne opačným směrem a ze zeměkoule zmizely tři tisícovky. S krizí tak zmizely ze světa biliony dolarů – hlavně dlouhých peněz. Dříve si banky půjčovaly dlouhé peníze mezi sebou nebo vydávaly obligace, které od nich kupovaly penzijní fondy či pojišťovny. Ty jsou ale dnes obezřetné, samy utrpěly ztráty, které musely něčím zalepit. Situace je tak daleko, že už si rozmýšlejí i to, zda vůbec půjčí státu, který jejich peníze na krytí rozpočtových schodků také potřebuje.

Kdy by se v Česku mohlo dlouhé půjčování zlepšit?
Bude se to zlepšovat velice pozvolna, v řádu dvou až tří let. Tato krize není žádná rýma, svět se změnil. Pravidla se nastavují úplně znovu a dlouhé peníze už zůstanou cennějším zbožím než před krizí.

Týká se to i hypoték? Zatím to vypadá, že se banky o dobré klienty spíše přetahují.
Ano. Máte sice pravdu, že klasické hypotéky, které lidé používají na pořízení vlastního bydlení, jsou obecně bezpečné. Jenže my se díváme na celou paletu investičních příležitostí: zvažujeme nákup státního dluhopisu, půjčku lidem na bydlení nebo firmě na investiční úvěr. Na to všechno jsou potřeba dlouhé peníze, s nimiž teď nakládáme opatrněji než před krizí.

Kam podle vás půjdou úroky úvěrů?
V Česku koncem roku dlouhodobé sazby mírně vzrostou, protože ministerstvo financí bude hledat kupce pro státní dluhopisy až za 150 miliard korun. A toho bude muset přesvědčit atraktivním úrokem. Krátké sazby zůstanou, kde jsou, možná půjdou ještě níže, pokud ČNB dále sníží svou základní sazbu. Obecně se cena peněz už stabilizovala a do konce roku nečekám velké změny. V příštím roce se uvidí, zda svět skončí s deflací nebo inflací.

O kolik snižujete odhady na nemovitosti, na něž dáváte hypotéky? Jinak řečeno, o kolik předpokládáte, že ceny bytů a domů ještě klesnou?
Jak kde. Vidíme velké regionální rozdíly. Problém nemáme ve velkých městech, jako je Praha, Brno, Ostrava či Plzeň, kde jsme odhady prakticky neměnili. Naopak na venkově jsou rodinné domy velmi těžko prodejné, čemuž odpovídá i cena a potažmo riziko, které musíme zohlednit.

Vidíte budoucnost hypotečního byznysu v refinancování starých hypoték?
Rozhodně. Čím nižší budou prodeje nových hypoték, tím větší bude souboj o refinancování. Ale jde i to, jak bude proces přechodu pro klienta pohodlný. Chápete politiku bank, které si nechají například po pěti letech "ukrást" dobrého hypotekáře jen proto, že mu nabídnou podstatně horší podmínky než konkurence? Je samozřejmě lepší si klienta podržet, ale jde v podstatě o jednoduché počty: záleží, kolik lidí jim kvůli horším podmínkám skutečně odejde. Asi vědí, co dělají. My se snažíme ke klientům chovat fér.

Jak si české banky stojí v rámci svých zahraničních mateřských skupin? Stávají se pokladničkami svých matek, které z nich vyvádějí peníze ven?
My jsme dlužníkem mateřské Raiffeisenbank, takže u nás ta situace tak dramatická není. Je jasné, že matky českých bank mají starosti jinde než v Česku, ale zase mají za sebou podporu svých domácích vlád. A na to, aby Česko fungovalo jako pokladnička zahraničních bank, jsme příliš malí.

Mohou vést problémy zahraničních matek až k tomu, že české banky prodají, aby zachránily svůj domácí byznys?
Ne, to bych byl velmi překvapený. Prodáte slepici, která vám snáší zlatá vejce? Spíše bych předpokládal, že by se mohly zbavit svého byznysu dále na Východě.

Vidíte ve stavu ekonomiky pověstné světlo na konci tunelu?
Ano, je to světlo vlaku, jenž jede proti nám (smích). Je jasné, že to nejhorší nás ještě čeká příští rok. Nejen v bankovnictví, ale v celém hospodářství. Ale krize není na druhou stranu žádná tragédie. Mně se líbí myšlenka, že teprve touto krizí vstupujeme do 21. století. Svět se změnil, jsme na přelomu dvou epoch, ale to přináší také velké možnosti. Na mezibankovním trhu už opadla nervozita a problém likvidity je celosvětově vyřešen. Teď jde o to, nastartovat dlouhodobé financování, o což se snaží vlády v USA i v Evropě, ať už odkupem bankovních obligací nebo garancemi. A bankéři musí nově nastavit hladinu akceptovatelného rizika a smysluplný výnos. V uplynulých deseti letech jsme měli velké oči. Podceňovali jsme riziko a honili se za přehnanými výnosy. Teď se vracíme k obyčejným vkladům a úvěrům, z nichž bankéři žili stovky let předtím. Opět nám dojde, že bezpracný zisk je fikce.

Lubor Žalman (43 let)

Předseda představenstva a generální ředitel Raiffeisenbank začínal na počátku devadesátých let v Komerční bance. Absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy a rekreační boxer pracoval později v poradenské společnosti McKinsey & Company a krátce pobyl v Home Credit International. V čele Raiffeisenky je pět let. Žalman je ženatý, má dvě dcery a vyznáním je prý rocker. Rád sportuje, kromě boxu se občas věnuje i fotbalu.

Teplo z uhlí podraží o deset až třicet procent, říká zástupce tepláren

  • Nejčtenější

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

27. března 2024  17:29

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

25. března 2024  11:54

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Seznam zakázaných kotlů. Co vám od září hrozí, když v nich budete dál topit

23. března 2024

Premium Češi stále provozují nejméně 150 tisíc starých neekologických kotlů na tuhá paliva 1. a 2. emisní...

Loď v Baltimoru měla potíže už dřív, most si o nehodu říkal, soudí odborníci

27. března 2024  11:17

Bezprostředně po úterní nehodě lodi v americkém Baltimoru vedení společnosti, která loď provozuje,...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Bankrot zažehnán, zatím. Saúdové nalijí do luxusních elektroaut miliardu dolarů

25. března 2024  18:42

Americký výrobce luxusních elektromobilů Lucid získá od divize saúdskoarabského státního...

Divné kšefty za 1,5 miliardy dolarů. Nejvíc dílů pro ruská letadla dováží Gabon

28. března 2024  19:41

Gabon se stal největším dodavatelem náhradních dílů pro ruská letadla, napsal server The Moscow...

Nezdravé pryč. Komika donutili stáhnout z londýnské dopravy plakát s hotdogem

28. března 2024  18:51

V londýnském metru se nevyplácí utahovat si z hotdogů. Své o tom ví populární britský komik Ed...

Do dobíječek dá stát dalších šest miliard. Už jich je víc, než auta potřebují

28. března 2024

Dalších šest miliard korun plánuje ministerstvo dopravy v příštích letech využít na výstavbu nových...

Kryptopodvodník Bankman-Fried dostal 25 let. Zpronevěřil osm miliard dolarů

28. března 2024  17:07,  aktualizováno  17:43

Americký soud poslal zakladatele zkrachovalé kryptoměnové burzy FTX Sama Bankmana-Frieda na 25 let...

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...