Podíl investora v Orku by neměl překročit 30 procent. Orco to dnes uvedlo v tiskové zprávě. Orco patří k největším developerským společnostem v Česku, od března je v půlročním režimu soudní ochrany před věřiteli.
Šéf Orka Jean-Francois Ott dnes uvedl, že firma by v rámci navýšení kapitálu mohla od společnosti Colony a stávajících akcionářů celkově získat až 140 milionů eur (zhruba 3,6 miliardy korun). Dluhy Orka se pohybují kolem 1,6 miliardy eur (přibližně 41,7 miliardy korun).
Nová dohoda, kterou ještě musí schválit mimořádná valná hromada 8. července v Lucembursku, umožní Colony Capital získat prostřednictvím firmy ColOG akcie Orka za sedm eur (182 Kč) za kus. Cena akcií na burze se přitom nyní pohybuje kolem 160 Kč. Dnes dopoledne akcie Orka po zprávě o navýšení kapitálu zpevnily téměř o dvě procenta na 161,76 koruny.
Analytici v rozpacích
Analytici komentují dohodu rozpačitě. "Transakce s ColOG je po této zprávě nejistější, neboť bude záviset jak na úspěšné restrukturalizaci dluhu, tak na hlasování akcionářů na mimořádné valné hromadě," napsali analytici KBC/Patria na serveru www.patria.cz. Ačkoli hlasování podle nich asi dopadne pro Orco příznivě, zůstává otázkou restrukturalizace dluhu. "
Jedním z možných vysvětlení změn v dohodě je, že Colony Capital se chce ujistit, že peníze budou použity na projekty, jež budou dokončeny a prodány, a ne na splácení dluhu," dodali.
Analytik Patrik Vyroubal ze společnosti Atlantik FT se navíc domnívá, že ne všichni stávající akcionáři využijí nabídky upsat nové akcie. "V případě, že by všichni stávající akcionáři využili nabídky upsat akcie, pak by podíl Colony Capital činil 34 procent, což je více než plánovaných 30 procent. Navíc pokud by všichni akcionáři neupsali nové akcie, pak by podíl Colony Capital byl ještě vyšší," uvedl Vyroubal.
Malí akcionáři: Jednání zkrachovala
Nadšením z dnešní zprávy nehýří ani sdružení drobných akcionářů SOS Orco. "Toto oznámení chápeme v podstatě jako krach proběhlých rozhovorů, neboť se nyní začíná hovořit o naprosto jiných podmínkách, za kterých je Colony Capital ochotná vstoupit do společnosti Orco," uvedl předseda sdružení Luboš Smrčka. Navíc prý nyní nejde o upsání klasických akcií, ale warrantů, což je právo získat v budoucnosti akcie za předem danou cenu.
"Colony Capital dává najevo svou nedůvěru v budoucnost společnosti.
Warranty budou uplatněny pouze při splnění nějakých podmínek. Warranty jsou obvykle prodávány za nějakou cenu, neboť jde o práva budoucího jednání. Zde ale nebyla žádná cena zveřejněna, takže ji považujme za nulovou," dodal šéf sdružení.
Podmínkou dohody je také úspěšná restrukturalizace dluhu v rámci soudní ochrany. Všichni současní akcionáři Orka dostanou možnost podílet se na navýšení kapitálu při stejné ceně v rozsahu odpovídajícím jejich současným podílům.
Colony je soukromá mezinárodní investiční společnost, která se zaměřuje na investice do realitního sektoru, přičemž používá oportunistický přístup, tedy vyhledávání investičních příležitostí v době poklesu cen na trhu. Od roku 1991 uskutečnila investice za více než 39 miliard dolarů (přes 730 miliard Kč).
