Investiční kolaps může stát banky stovky miliard, v Credit Suisse padají hlavy

  20:13
Švýcarská banka Credit Suisse v úterý oznámila, že odepíše 4,4 miliardy franků (103 miliard Kč) v souvislosti s kolapsem amerického fondu Archegos Capital Management. Banku také opustí dva vrcholoví manažeři. Archegosu zlomily vaz rizikové akciové sázky, u nichž využíval prostředky od předních investičních bank, čímž je vystavil značnému riziku.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Reuters

Credit Suisse, která je druhou největší bankou ve Švýcarsku, kvůli potížím s Archegosem sníží svým akcionářům dividendu a oseká bonusy pro členy vedení. V úterním prohlášení zástupci banky uvedli, že kvůli obřímu odpisu skončí v prvním letošním kvartálu ve ztrátě zhruba 900 milionů švýcarských franků (přes 21 miliard Kč).

Banka rovněž informovala o odchodu dvou vysoce postavených manažerů. Své funkce opustí ředitelka oddělení řízení rizik Lara Warnerová a šéf investičního bankovnictví Brian Chin. Výkonný ředitel banky Thomas Gottstein totiž označil ztrátu související s kolapsem amerického fondu za nepřijatelnou.

Akcie Credit Suisse na zprávu zareagovaly zhruba čtyřprocentním poklesem, od začátku března už odepsaly zhruba čtvrtinu své hodnoty. Podle agentury Bloomberg si letos mezi velkými bankami vede Credit Suisse na burze vůbec nejhůř. Silný začátek letošního roku totiž přebily problémy jejich rizikových klientů. Kauza kolem Archegosu se objevila jen několik týdnů po pádu jiného velkého klienta Credit Suisse - britské finanční společnosti Greensill.

Spekulace s cizími penězi

Těsně před kolapsem? Na burzách roste obrovská bublina, varují analytici

Poměrně neznámý fond Archegos Capital Management upoutal pozornost Wall Streetu i finančních regulátorů koncem minulého měsíce, kdy spustil masivní výprodej akcií v souhrnné hodnotě minimálně 20 miliard amerických dolarů. Důvodem bylo, že nedokázal dostát svým závazkům u předních světových investičních bank.

Při svých akciových spekulacích Archegos totiž využíval cizí peníze, až se dostal do tzv. margin callu. Investor, který na burze spekuluje „na dluh”, většinou za závazky ručí hodnotou svého porfolia. Pokud tato hodnota klesne pod určitou hranici, může makléřská společnost (v tomto případě investiční banka) požadovat, aby spekulant dorovnal rozdíl ze své kapsy. Jestliže toho není schopen, začne věřitel akcie rozprodávat.

Archegos ve velkém investoval do amerických mediálních společností ViacomCBS a Discovery, nebo čínských technologických firem Baidu či Tencent Music. Tyto sázky však nevyšly.

Problémy fondu se nakupily koncem března, kdy propady cen akcií firem umocnily výprodeje investičních bank. Archegos si totiž na své spekulace napůjčoval peníze hned od několika významných finančních ústavů. Kromě Credit Suisse to byla i japonská Nomura, která odhadla ztráty způsobené kolapsem Archegosu na dvě miliardy dolarů (44 miliard Kč).

Zoufalé hledání investičních příležitostí

Další banky vycítily hrozbu včas a dokázaly své ztráty minimalizovat. Deutsche Bank se podle Bloombergu dokázala zbavit rizikových akcií v hodnotě čtyř miliard dolarů během pátku 26. března, americké banky Goldman Sachs, Morgan Stanley a Wells Fargo pak rozprodaly akcie za „několik miliard“ během posledního březnového víkendu. Kapitál, který svěřily Archegosu, tak dokázaly získat zpět.

Američané utratí covidové šeky za akcie. Obavy z burzovního kolapsu rostou

Konečný účet zatím známý není, analytici JPMorgan dříve odhadli, že ztráty bank by se mohly celkově vyšplhat až na 10 miliard dolarů. 

Pozoruhodně masivní kolaps vyvolal otázky, jak se mohly přední světové banky vystavit takovému riziku. Šéf Archegosu Bill Hwang má navíc už jednu problematickou finanční eskapádu za sebou. V roce 2012 se přiznal k tzv. insider tradingu a jím vedený předchůdce fondu Archegos zaplatil americkému burzovnímu reguátorovi SEC vyrovnání v hodnotě 44 milionů dolarů.

Podle týdeníku The Economist může být důvodem to, že banky v současném prostředí nízkých úrokových sazeb „zoufale hledají“ investiční příležitosti. Kvůli pravidlům zavedeným po finanční krizi v roce 2008 je však pro ně příliš nákladné obchodovat na trzích pod svým jménem, čím dál víc proto spoléhají spíš na poplatky od investičních fondů, jakým byl i Archegos.

Autor:
  • Nejčtenější

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

27. března 2024  17:29

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

25. března 2024  11:54

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Seznam zakázaných kotlů. Co vám od září hrozí, když v nich budete dál topit

23. března 2024

Premium Češi stále provozují nejméně 150 tisíc starých neekologických kotlů na tuhá paliva 1. a 2. emisní...

Loď v Baltimoru měla potíže už dřív, most si o nehodu říkal, soudí odborníci

27. března 2024  11:17

Bezprostředně po úterní nehodě lodi v americkém Baltimoru vedení společnosti, která loď provozuje,...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Bankrot zažehnán, zatím. Saúdové nalijí do luxusních elektroaut miliardu dolarů

25. března 2024  18:42

Americký výrobce luxusních elektromobilů Lucid získá od divize saúdskoarabského státního...

Divné kšefty za 1,5 miliardy dolarů. Nejvíc dílů pro ruská letadla dováží Gabon

28. března 2024  19:41

Gabon se stal největším dodavatelem náhradních dílů pro ruská letadla, napsal server The Moscow...

Nezdravé pryč. Komika donutili stáhnout z londýnské dopravy plakát s hotdogem

28. března 2024  18:51

V londýnském metru se nevyplácí utahovat si z hotdogů. Své o tom ví populární britský komik Ed...

Do dobíječek dá stát dalších šest miliard. Už jich je víc, než auta potřebují

28. března 2024

Dalších šest miliard korun plánuje ministerstvo dopravy v příštích letech využít na výstavbu nových...

Kryptopodvodník Bankman-Fried dostal 25 let. Zpronevěřil osm miliard dolarů

28. března 2024  17:07,  aktualizováno  17:43

Americký soud poslal zakladatele zkrachovalé kryptoměnové burzy FTX Sama Bankmana-Frieda na 25 let...

Akční letáky
Akční letáky

Prohlédněte si akční letáky všech obchodů hezky na jednom místě!

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...