Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Firmy si půjčují přímo od lidí. Online financování čeká boom, poté krize

  1:00aktualizováno  1:00
Když pro peníze, tak za lidmi, říká si v poslední době stále více podniků. Online formy firemního financování zažívají celoevropský boom. Objem peněz, které se v tom točí, se za posledních pět let téměř zdesetinásobil, i když proti tomu, co rozpůjčují banky, jde stále jen o zlomek. Lidé z byznysu věří, že popularita alternativ dál rychle poroste.
(ilustrační snímek)

(ilustrační snímek) | foto: Profimedia.cz

Jde o obdobu platformy Zonky. Lidé však nepůjčují lidem, ale firmám. Vydělají na tom zpravidla mezi šesti až devíti procenty ročně. Odborně se tato forma investování nazývá p2b (peer-to-business) či investiční crowdfunding.

Přes dva roky v Česku existuje platforma Fundlift. Lidé jejím prostřednictvím investovali celkem přes 183 milionů korun do 35 různých projektů. „Zájem investorů je skutečně vysoký. To nás překvapilo,“ říká šéf Fundliftu Radek Musil. Má přes osm tisíc uživatelů, devět z deseti investorů jsou muži.

„Na Fundliftu investují dvě hlavní kategorie lidí. První jsou mladí lidé, kteří investují nižší tisíce korun, protože to chtějí vyzkoušet. Druhou kategorií jsou lidé, kteří si již mohou dovolit investovat stovky tisíc, například právníci, podnikatelé či bankéři. Nechtějí mít všechny peníze v bance ani na trhu shánět samostatně investiční příležitosti,“ říká Musil. 

Zatímco dosud získávají peníze přes Fundlift hlavně technologické společnosti či firmy, které se točí kolem gastronomie, do budoucna chce představit také více nemovitostních projektů. Nyní na Fundliftu shání peníze skupina Bidli na financování vlastního rezidenčního developerského projektu

Podobně jako Funlift funguje například také Fingood, který půjčuje peníze od lidí firmám, které už fungují alespoň tři roky. „Půjčky jsou zajištěné směnkou. Pokud přestane splácet, jde vše za majitelem firmy a díky směnce se k penězům dostaneme rychleji. Chováme se trochu jako bankovní dům, všechny firmy důkladně prověřujeme a následně denně monitorujeme,“ říká spoluzakladatel Fingood Marek Galetka.

Fingood má za sebou pilotní rok provozu, poskytl 11 úvěrů kolem jednoho až dvou milionů. Nyní vybírá peníze pro personální agenturu Work Partners, která se specializuje na strojírenství a automobilový průmysl. „Postupně rosteme jak v zájmu investorů, tak i v zájmu firem. Balancujeme. Celkově ovšem máme spíše přebytek zájemců o investování. Dnes jsou mezi nimi především fyzické osoby, čekáme však, že postupně poroste zájem i mezi firemními investory,“ říká Galetka.

Nejdřív přijde boom, pak může nastat krize

I ekonom a spolumajitel fondu Quant Aleš Michl odhaduje, že tyto formy investování čeká v Česku boom. „Poté si sektor projde několika krizemi, podvody, budou se oddělovat zloději od těch, co to dělají poctivě. Pak přijde období vystřízlivění a potom zase boom,“ říká Michl.

Podle něj by pro ně měla platit podobná pravidla jako pro pro fondy či pro vydávání akcií a dluhopisů. „Vše rozhodne důvěra. Hlavně nesmí získat auru, jako virtuální kryptoměny nebo banky v 90. letech. Nesmí nastat situace, kde si každý může dělat, co chce,“ říká Michl.

V tom by částečně mohly pomoci standardy, které v květnu představila Česká fintech asociace. „Zákazníci hledají jakési vodítko, podle kterého můžou platformy hodnotit. To, že se platforma zaváže dodržovat určité standardy, je jedním z mála ukazatelů, který klientům může pomoci v rozhodování,“ říká šéfka asociace Maria Staszkiewicz.

V Británii online financování pomohla vláda

Lídrem v p2b financování je Velká Británie, kde první podobná platforma vznikla již před třinácti lety. A dalšímu rozvoji napomohla tamní vláda. „V roce 2015 schválila zákon, který vyžaduje, aby banky neúspěšné žadatele o půjčku odkázala na určené finanční platformy. Ty pak dotyčné firmě mají pomoci najít jiný zdroj financování jejího podnikání,“ říká Staszkiewicz.

 I díky evropské regulaci podle ní může vzniknout několik silnějších evropských p2p platforem, které budou konkurovat tradičním poskytovatelům úvěru, například jako jsou banky. „Budou se také zaměřovat víc na menší či začínající firmy nebo startupy, kterým banky nejsou kvůli vyššímu riziku ochotny poskytnout financování,“ dodává Staszkiewicz.

„Stále však bojujeme s velkou převahou bank, které mají mnohem větší rozpočty na reklamu,“ říká Adam Šoukal, spoluzakladatel Platební instituce Roger, která se specializuje na financování faktur.

Trh externího financování firem v Evropě (v mld. eur)
před 5 letynynírůst trhu za 5 let (v %)
úvěry od bank53005200-1,9
emise dluhopisů15521496-3,6
primární úpis akcií26,527,95,3
fondy venture kapitálu3,86,468,4
online alternativy (bez Velké Británie)0,1171,126862,4
z toho: p2b financování (bez Velké Británie)0,040,35775,0
p2b financování (ve Velké Británii)0,85,8625,0

Zdroj: Quant s využitím dalších zdrojů



Nejčtenější

Máma se synem zašpuntovali víno kondomem, nápad jim vydělává miliony

Balení vinných kondomů.

Jistě jste už někdy ztratili špunt od lahve a dumali, jak situaci vyřešit. Američanka Laura Bartlettová se svým synem...

PŘEHLEDNĚ: Lidé špatně odhadují platy. Podívejte se, komu by přidali

Ilustrační snímek

Nejvíc platově podhodnoceni jsou učitelé, sociální pracovníci a zdravotní sestry, naopak přiměřený plat berou praktičtí...



Makléř si myslel, že pracuje v demoverzi, teď žádá vyplatit miliony eur

Harouna M Traore

Francouzský obchodník na burze žaluje makléřskou firmu Valbury Capital. Žádá, aby mu vyplatila 10 milionů eur, které...

Startup chce prorazit s pánským vibrátorem. Líbil se víc než Apple Watch

Pánský vibrátor Tenuto

Startup MysteryVibe chce změnit vnímání sexu. Podle firmy se totiž sex stává spíše součástí wellness. Kromě tomu...

Podnikatelka vydělala na „ženské viagře“. Investoři se mi smáli, vzpomíná

Cindy Eckertová stojí za vyvinutím léku na podporu ženského libida. Jeho účinky...

Založila společnost, prodala ji za miliardu dolarů a pak téměř zdarma získala zpět. Úspěch spoluzakladatelky Sprout...

Další z rubriky

Růst cen bytů se konečně zastavil a poptávka klesá, říká realitní makléř

Realitní makléř Otakar Schum

Bývalý vrcholový sportovec Otakar Schuma je, co do počtu prodaných bytů a domů, nejlepší realitní makléř v Praze a...

Vetešnictví skomírají, ale po některých věcech je stále sháňka

Známé vetešnictví na Újezdě zavírá.

Po revoluci se s vetešníky roztrhl pytel. Poměrně jednoduchý byznys lákal podnikatele na lehce vydělané peníze. Tento...

PŘÍBĚHY ZNAČEK: Meruňkový Míša nepřežil, povidlový to zkouší

Nyní linky třebíčského Tipafrostu jedou na plné obrátky, producenti zmrzliny

Nanuk Míša dříve připomínal ruskou zmrzlinu. Byl zabalený jen v pergamenu a bez polevy. V padesátých letech stál...

Najdete na iDNES.cz