Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Investiční strategie? Cigarety, pití, hazard

  23:59aktualizováno  23:59
O co bude zájem i v dobách recese? O tabákové výrobky a alkohol. Nebo o kasina a hazardní hry, kde lze vyhrát velké sumy peněz. Na odbyt půjdou tak jako vždy i hygienické a zdravotní potřeby, kondomy a obrázkové časopisy pro muže. Vyplatí se tedy kupovat akcie firem, které tyto produkty vyrábějí. Na těchto předpokladech staví svou investiční strategii takzvané "hříšné fondy".

Investiční fondy kdekoliv ve světě se v naprosté většině případů snaží ukládat svěřené peníze hlavně tak, aby jim nakoupené akcie přinášely zisk. Nejdůležitějším kritériem je pro ně výnosnost a bezpečnost investice. Podle některých manažerů se proto obzvlášť v poslední době, kdy ceny akcií na burzách kolísají, vyplatí vsadit na takzvané "hříšné akcie".

Většina jejich akcií jde podobně jako v případě klasických společností nahoru zejména v období hospodářského rozkvětu. O alkohol a zdravotní a hygienické potřeby je však zájem i v horších časech.

"Kvůli zpomalující se ekonomice si přece nekupujeme méně sprchového mýdla nebo deodorantů," potvrdil v rozhovoru pro americkou televizi CNN analytik Peter Di Teresa z firmy Morningstar s tím, že podobné je to i se spotřebou alkoholu nebo cigaret.

Ve USA se na "hříšné akcie" zcela vědomě zaměřuje například uzavřený fond Morgan Funshares. V roce 1994 ho založil a doposud vede osmdesátiletý Burton Morgan. "Účelem fondu je investovat do věcí, o kterých si lidé myslí, že bez nich nemohou být. Na první pohled to vypadá, že se bude jednat hlavně o tabák a alkohol. Ale jsou i jistější investice. 'Nejnávykovějším' zbožím je toaletní papír," uvedl Morgan americké televizi CNN.

Jeho fond má podíly v takových společnostech, jako je výrobce papírových plen a kapesníčků Kimberly-Clark, výrobce kosmetiky a hygienických potřeb Johnson & Johnson či tabákový kolos Philip Morris. Svěřené peníze však Morgan vložil i do největšího světového pivovaru Anheuser-Busch, Coca-Coly, mediálního gigantu AOL Time Warner nebo světové jedničky ve výrobě kondomů, Carter-Wallace.

V porovnání s konkurencí sázející na klasiku na tom není Morganův fond špatně, i když jeho motto nabádající "Nechte přijít zlaté časy" zcela naplněno není. V posledních pěti letech dosáhl průměrné návratnosti investic 9,3 procenta. Letos však zaznamenaly jeho akcie pokles o 10,71 procenta, burzovní index S&P 500 přitom klesl "pouze" o 10,5 procenta.

Existují i další fondy, které investují podobně jako Morgan Funshares, i když už se nezaměřují pouze na tyto akcie. Dobrým příkladem takového fondu je podle Di Teresy například Fidelity Select Leisure, který má za posledních deset let průměrné roční zhodnocení investice přes 18 procent.

V jeho portfoliu jsou i takové podniky, jako Disney, McDonald's, Anheuser-Busch, Harley-Davidson nebo Playboy Entertainment. O zájmu investorů o "hříšné akcie" svědčí i skutečnost, že již dokonce vznikl index, který podobné společnosti z celkem dvaceti průmyslových sektorů na burze sleduje. Vytvořila ho Credit Suisse First Boston a nazvala ho Vice Squad.

"V posledních dvanácti měsících zaznamenal index Vice Squad nárůst o dvacet procent. A to i přes to, že americký akciový trh celkově klesl o čtvrtinu," potvrdil šéf investičního oddělení Credit Suisse First Boston Tom Galvin. 

Autoři:




Hlavní zprávy

Další z rubriky

Vítězem regionálního kola soutěže EY Podnikatel roku se ve Zlínském kraji stal...
České firmy chtějí zvýšit růst pomocí inovací, světové více investují do lidí

Za největší problém do budoucna považují čeští podnikatelé nedostatek kvalitních lidí. Až dvě třetiny firem v něm vidí hlavní riziko pro další růst, ukázal...  celý článek

Lidé se snaží ušetřit za kouření, do cigaret balí doutníkový tabák
Tabák v „doutníkovém balení“ je levnější, stát na daních tratí stamiliony

Levné kouření láká a stát přichází o spotřební daň. Rozdíly ve zdanění tabáku v různých formách jsou i několikanásobné. Na trhu jsou například k mání doutníky,...  celý článek

Západní vstup do haly byl v den slavnostního otevření nazdoben prapory i...
Amazon před Vánoci hromadně nabírá, práci tu dostane 2 500 brigádníků

Americký internetový prodejce Amazon v tuzemsku v předvánoční sezoně nabere 2 500 nových sezonních pracovníků. V České republice aktuálně pro společnost...  celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.