Jak investovat a nepřijít o celé úspory

Střadatelům se dnes nabízí mnoho možností, jak zhodnocovat peníze. Ze všech stran se na ně valí nabídky: "Investujte do akcií, podílových fondů, uložte peníze do naší banky nebo pojišťovny." Pokud ale člověk nebude vybírat s rozmyslem a pozorně, nejenže nevydělá, ale přijde i o ty peníze, které našetřil. Než se člověk rozhodne někomu svěřit své peníze, měl by důkladně porovnat nabídky jednotlivých finančních ústavů či makléřů. Jejich podmínky se mohou značně lišit. Například obvyklý úrok z termínovaných vkladů se pohybuje v současné době okolo čtyř procent za rok. Pokud nějaká banka nebo záložna nabídne dvakrát takové zhodnocení, vyplatí se nabídku řádně prozkoumat. Platí totiž, že čím vyšší výnos, tím vyšší riziko. Proto by se zájemce měl podrobně informovat na způsob zhodnocení, na všechna hrozící rizika a měl by se také poradit s někým, kdo se v dané problematice vyzná. Tím může být třeba známý, který investování rozumí nebo přímo finanční poradce. Společnosti, které se zabývají finančním poradenstvím, mohou klientovi nejen poradit s konkrétním případem, ale sestavit celkový finanční plán. V něm doporučí, jakou část úspor má vložit do jakých podílových fondů, stavebního spoření nebo jiných investičních příležitostí. Někteří finanční poradci poskytují své služby zdarma, jiní si za tvorbu plánu řeknou obvykle jeden až tři tisíce korun. V případě, že člověk svěří své peníze například firmě obchodující s cennými papíry, měl by porovnat její poplatky i nabídku služeb s konkurenčními firmami. Někteří obchodníci mohou mít výhodnější podmínky pro drobné investory, jiní pro ty, kteří investují statisíce korun. Je také potřeba vzájemně srovnávat povinnosti obchodníků, ke kterým se ve smlouvě zavazují.

Obsah smluv se musí kontrolovat

Pan Novotný se rozhodl nakoupit prostřednictvím RM-Systému akcie Komerční banky. Kurz byl výhodný, dalo se očekávat, že je za nějaký čas bude možné prodat za vyšší cenu. Vyplnil potřebný formulář a pracovnice RM-Systému zadala pokyn k nákupu. Z výpisu z účtu ze Střediska cenných papírů ale po čase pan Novotný zjistil, že nevlastní cenné papíry banky, nýbrž holdingu s nejistou budoucností. Podepsal totiž pokyn k nákupu, aniž by ho před tím zkontroloval. Vlastní nepozorností přišel pan Novotný o deset tisíc korun. Z toho plyne jedno poučení: je třeba pečlivě kontrolovat obsah všech dokumentů, které člověk podepisuje. Například při nákupu nebo prodeji akcií stačí napsat chybně jedinou číslici z dvanáctimístného identifikačního kódu, a rázem se celá smlouva týká úplně jiného cenného papíru. Při podpisu smlouvy, například o správě portfolia, je důležité nejen pečlivě zkontrolovat obsah, ale dát pozor i na to, kdo smlouvu za společnost podepisuje. Mohlo by se totiž stát, že v případě sporů prohlásí představitelé firmy, že člověk, který za jejich firmu danou smlouvu podepsal, neměl podpisové právo. Smlouva by potom byla neplatná a klientovi by zřejmě nepomohl ani soud. Kdo a jak může za společnost podepisovat smlouvy, je možné zjistit ve výpisu firmy z obchodního rejstříku.

Pozor na letáky ve schránkách

Mnozí účastníci kuponové privatizace si nechali "utéct" značné částky, když prodali své akcie bez ohledu na to, jaká byla jejich cena na burze nebo v RM-Systému. V poštovní schránce našli nabídky k odkoupení svých akcií. Na letáku bylo uvedeno místo a čas, kam je třeba se dostavit s výpisem ze Střediska cenných papírů. Majitel akcií podepsal smlouvu, dostal peníze a byl spokojen, že všechno šlo rychle. Jenomže mohl být ještě spokojenější, když by své cenné papíry prodal na RM-Systému nebo na burze. V takovém případě by totiž dostal o hodně více peněz. Při výše popsaných způsobech odkupu akcií totiž obchodníci využívali neznalostí majitelů cenných papírů a nabízeli za akcie velice nízké sumy. Získané cenné papíry mohli obratem prodat na RM-Systému nebo na burze s velkým ziskem. Další rada proto zní: ten, kdo chce prodávat a kupovat cenné papíry - ať už jde o pár akcií z kupónové knížky, nebo o větší investice, měl by obchodovat sám přes RM-Systém, nebo prostřednictvím takové firmy, která má platnou licenci Komise pro cenné papíry.

Hodnocení investičních příležitostí

investice výnos riziko likvidita pojištění placení daně
z výnosu

Akcie vysoký velmi vysoké vysoká ne ne
Běžné účty malý malé vysoká ano ano
Cizí měna malý střední vysoká ne ne
Diamanty střední až nadprůměrný střední horší ne Dluhopisy* střední menší vysoká ne ne
Hypotéční zástavní listy střední malé střední ne ne
Investiční životní pojištění střední střední velmi špatná ano ano
Kapitálové životní pojištění střední malé velmi špatná ano ano
Loterie, sázky zanedbatelný obrovské žádná ne ne
Nemovitosti střední až podprůměrný nízké velmi špatná ne ano
OPF peněžního trhu mírně nad inflaci malé vysoká ne ne
OPF dluhopisový střední malé vysoká ne ne
OPF smíšený nadprůměrný střední až vyšší vysoká ne ne
OPF akciový vysoký vyšší vysoká ne ne
Penzijní připojištění střední střední velmi malá ne ano
Slamník žádný malé vysoká ne ne
Sbírky střední střední malá ne Správa portfolia akcií vysoký vyšší střední ne ano
Starožitnosti střední střední velmi špatná ne Stavební spoření nadprůměrný velmi malé malá ano ne
Termínované vklady podprůměrné malé malá ano ano
Umělecké předměty střední střední velmi špatná ne Vkladní knížky malý malé vysoká ano ano
Zlato malý velké malá ne ano

Poznámka: OPF = otevřené podílové fondy, *jen pomocí fondu Pramen: finanční poradce Zdeněk Hába