Úroky v bankách jdou opět dolů. Lidi nevědí, kam mají ukládat peníze

  9:35
Má dnes obyčejný bankovní klient šanci vydělat? Kvůli nízkým sazbám se téměř stírá rozdíl mezi běžným a spořicím účtem v bance. Nechat peníze na nich znamená nevydělat skoro nic. Do módy se tak omezeně vracejí produkty dotované státem.
Ilustrační snímek

Ilustrační snímek | foto: Jiří Benák, iDNES.cz

Starý dobrý slamník nebo domácí trezor? Staromódní alternativa uložení úspor, na kterou ale možná začne pomýšlet čím dál víc lidí. Alespoň těch, kteří se řadí mezi opatrnější střadatele, jenž dosud nechávali přebytečné peníze na spořicím účtu v bance.

Proč jsou úroky nízko?

Odpovídá Aleš Prandstetter, investiční stratég ČSOB

Světové hospodářství se ještě stále nestačilo zotavit z finanční krize let 2008–2009 a zůstává „na kapačkách“, přestože se mu už dýchá dobře a i ostatní vitální funkce se zdají být v pořádku. Existuje však důvodná obava, že bez kapaček, v tomto případě bez měnové podpory centrálních bank, by globální ekonomika svou zdravou barvu rychle ztratila.

Nástrojem v doléčení je uvolněná měnová politika centrálních bank, kterou aplikuje i ČNB a která vede k extrémně nízkým úrokům v měnovém prostředí, podle nichž se řídí i komerční banky.

Ač by se laikovi mohlo zdát, že situace odvětví financí nahrává, opak je pravdou. Nízké marže můžeme dokumentovat faktem, že banky sice za depozita platí téměř nulu, ale nejbezpečnější přirozené uplatnění těchto peněz – prostřednictvím půjčky českému státu – vynáší i ve střednědobých splatnostech záporný „výnos“.

Pokud se ekonomiky více „nerozjedou“, tak se vyšších úroků, mimo jiné i za cenu vyšší inflace, jen tak nedočkáme. A i když české hospodářství vykazuje slušný růst, vliv zbytku Evropy a mocné ECB drží úroky při zemi i zde.

Ze spořících účtů se totiž pomalu stávají obyčejné běžné účty s poměrně nezajímavým úročením. Banky už poněkolikáté sahají po snižování úrokových sazeb a zdůvodňují to „přetrvávajícím nepříznivým vývojem úrokových sazeb na mezibankovním trhu“.

V bankách se totiž hromadí peníze, které ale nejdou ziskově investovat na mezibankovním trhu, protože úrokové sazby centrálních bank se blíží nule. Jakkoli se finanční domy snaží peníze rozpůjčovat klientům, nestačí to. Proto zároveň motivují střadatele, aby jim další peníze nedávali. A dělají to prostřednictvím klesajících úroků.

Na začátku května snížila úrokové sazby například ČSOB i její značka Era na dětském kontu. Zůstatek úročený procentem se nově zhodnocuje jen sazbou 0,5 procenta.

V květnu snížila sazby také ING na svém ING Kontu, a to z 0,7 na 0,5 procenta. V půlce května ke stejnému kroku přistoupila i Airbank, když snížila základní sazbu na spořicím účtu z 0,9 na 0,7 procenta. Počínaje červnem našetří méně také klienti Equa bank, která u svého nejlépe úročeného spořicího účtu snížila sazbu z 0,75 na 0,5 procenta.

Jak sazby už několik let po sobě klesají, je vidět na Sporoindexu, který od roku 2011 sleduje portál Finparada.cz. Letos v červnu dosahuje průměrný úrok na spořicích účtech pouhých 0,35 procenta.

Výběr spořicích účtů bez výpovědní lhůty, bez podmínky aktivního využívání běžného účtu a s možností výběru kdykoliv bez ztráty úroku. Za každou banku je vybrán vždy jeden nejvýhodnější účet s vkladovou částkou 100 000 Kč. Zdroj: Finparada.cz

Dívat se ale jen na úročení je zavádějící. „Když si vezmeme čistý výnos, tak reálné zhodnocení peněz na spořicích účtech nikdy nebylo moc vysoké. I když spořicí účty úročily třemi procenty ročně, je potřeba od toho odečíst patnáctiprocentní daň a inflaci, která v té době dosahovala přes dvě procenta,“ připomíná ředitel společnosti Finberry Michal Čapek.

Kam tedy s volnými penězi, které je škoda nechat zahálet? Záleží na tom, kolik jich je a jaký s nimi jejich majitel má záměr. Pro krátkodobé rezervy na nenadálé výdaje má spořící účet smysl. Sice nic moc nevydělá, na druhou stranu jsou prostředky na něm pojištěny do 100 tisíc eur.

Pro opatrného investora se do určité míry hodí i stavební spoření, ale ne navždy. „Peníze je možné zhodnotit zhruba o 1,5 procenta ročně, ale pouze pokud si do tohoto produktu odkládám do využití maximální výše státní podpory a ne více,“ radí Čapek. To je dvacet tisíc ročně. K nim pak stát přihodí dva tisíce. Kvůli státní podpoře má dnes smysl dávat peníze i do penzijního připojištění.

Jiné alternativy, které slibují nebo dosahují výnosu výrazně nad nulu, s sebou nesou větší či menší riziko, i když se někdy snaží prodejce tvrdit opak. „Nenechte se zmást třeba nabídkami různých „garantovaných“ vysoce úročených dluhopisů a podobně. To, že něco nemá tržní cenu a tedy výkyvy nevidíte, ještě neznamená že to není rizikové. Právě naopak,“ varuje investiční analytik společnosti Partners Aleš Tůma.

Riskovat výkyvy nechce nikdo. Jenže bez rizika není výnos. „Přidáním většího podílu dalších druhů aktiv, jako jsou zejména nemovitosti, akcie nebo rizikovější dluhopisy, dosáhneme vyššího výnosu, musíme však mít na paměti zvýšené riziko (které se ale, a na to pozor, ne vždy projevuje zvýšeným kolísáním hodnoty,“ upozorňuje investiční stratég ČSOB Aleš Prandstetter.

„Pokud budu spořit na důchod nebo pro děti a mám na to dvacet let, pak si mohu dovolit i portfolio, které vhodně obsahuje i akcie,“ přidává se šéf Finberry. Dodává ale, že každému investorovi je třeba připravit plán na míru a nedají se dávat obecné rady.

U podílových fondů sledujte poplatky

Hojně využívané, zvlášť na delší dobu, jsou podílové fondy. Jenže jaké zvolit? Nejenže s sebou nesou určité riziko ztráty, ale účast v nich také není ve valné většině zadarmo.

Vyplatí se vyhnout všem variantám, které jsou založeny na tzv. předplaceném či jednorázovém vstupním poplatku. Investor se totiž zavazuje uhradit všechny budoucí poplatky dopředu a i když po několika letech přestane investovat, poplatku zpět nedostane. „Jednoduché pravidlo zní: nikdy neplatit poplatky dopředu nebo maximálně na pět let,“ radí Institut finanční gramotnosti.

Ten nedávno analyzoval celkem 28 produktů od šesti poskytovatelů. Hodnotil je podle dostupnosti informací, struktury poplatku a nákladovosti produktu.

Nejlépe ve všech třech kritériích dopadlo Pravidelné investování u České spořitelny a investice do podílových fondů v ING. Druhá jmenovaná banka dokonce nabízí pravidelné investice už od stovky měsíčně a bez poplatku. Nutno ovšem dodat, že nabídka těchto fondů „zdarma“ je omezená a hodí se spíš pro odvážnější investory.

Nejhůř ve všech kritériích podle analýzy Institutu finanční gramotnosti dopadly programy Horizont Invest a Active Invest od společnosti Conseq. Pokud jde jen o nákladovost, na chvostu se umístily produkty Rentier 3S investiční společnosti Pioneer, Partner Invest+ od Generali a OK Life Cycle od Axy.

Autor:

Teplo z uhlí podraží o deset až třicet procent, říká zástupce tepláren

  • Nejčtenější

Konec nadvlády programátorů. Pozic ubývá, na jednu se hlásí stále víc lidí

16. března 2024

Premium Ochota firem splnit uchazečům skoro jakýkoli požadavek a velmi nízká konkurence. Tak by se ještě...

Výrazně zpomalte rychlovlaky, vzkazují obce k nové trati. A koleje chtějí skrýt

12. března 2024

Postavte rychlotrať v tubusu, a nebo na ní výrazně snižte rychlost. Tak by se daly zjednodušeně...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Pořád Big Mac, ale už spíše Big Tech. Co ukázal výpadek u fastfoodového obra

16. března 2024

Když McDonald’s ve 40. letech minulého století poprvé otvíral, zákazníci vybírali menu z papírových...

Soláry, kam se podíváš. Elektrárnám dochází místo, musí být kreativní

17. března 2024  10:52

Elektřina ze slunce bude podle Mezinárodní agentury pro energii (IEA) v příštích několika...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Kofola sáhla do svého loga. Nově v něm bude hranaté srdce

13. března 2024  13:48

Nápojářská skupina Kofola po devíti letech sáhla k úpravě loga. Ikonický lísteček lékořice na svých...

VIDEO: Střílej po mně! Kameraman natočil téměř celý útok v centru Prahy

Premium Ve čtvrtek zemřelo rukou střelce Davida K. 14 obětí, 25 lidí je zraněných, z toho deset lidí těžce. Jedním z prvních na...

Máma ji dala do pasťáku, je na pervitinu a šlape. Elišku čekají Vánoce na ulici

Premium Noční Smíchov. Na zádech růžový batoh, v ruce svítící balónek, vánoční LED svíčky na baterky kolem krku. Vypadá na...

Test světlých lahvových ležáků: I dobré pivo zestárne v obchodě mnohem rychleji

Premium Ležáky z hypermarketů zklamaly. Jestli si chcete pochutnat, běžte do hospody. Sudová piva totiž dopadla před časem...

Osm incidentů za dva týdny. Co se děje s letadly společnosti United Airlines

19. března 2024  11:28

Požár motoru způsobený nasátým plastovým obalem, ztráta pneumatiky krátce po startu nebo sjetí...

Trest pro exšéfa zadlužené Evergrande. Doživotně nesmí obchodovat s akciemi

19. března 2024  10:09

Chuej Kcha Jen, šéf zadlužené čínské realitní firmy China Evergrande, má celoživotní zákaz...

Japonsko už nemá záporné úroky. Centrální banka po 17 letech zvýšila sazbu

19. března 2024  6:37,  aktualizováno  8:10

Japonská centrální banka (BOJ) v úterý podle očekávání jako poslední na světě upustila od záporných...

Cena elektřiny bude příští rok nižší než letos, říká analytik Matoušek

19. března 2024

Premium Dobrá zpráva: v příštím roce bude celková cena elektřiny nižší než v tomto roce. Ta méně dobrá zní,...

Akční letáky
Akční letáky

Všechny akční letáky na jednom místě!

Nutný výchovný pohlavek, souhlasí Bouček i Havlová s přerušením projevu na Lvu

Moderátor Libor Bouček ostře zareagoval na kauzu ohledně délky proslovu režisérky Darji Kaščejevové na předávání cen...

Švábi, vši a nevychované děti. Výměna manželek skončila už po pěti dnech

Nová Výměna manželek trvala jen pět dní, přesto přinesla spoustu vyhrocených situací. Martina ze Znojma se pokoušela...

Vyzkoušeli jsme podvod z Aliexpressu. Může vás přijít draho, i po letech

Nakoupili jsme na Aliexpressu a pěkně se spálili. Jednu USB paměť, dvě externí SSD a jeden externí HDD. Ve třech...

Chtěli, abych se vyspala s Baldwinem kvůli jeho výkonu, říká Sharon Stone

Herečka Sharon Stone (66) jmenovala producenta, který jí řekl, aby se vyspala s hercem Williamem Baldwinem (61). Měla...

Byla to láska na první pohled, říká hvězda Gilmorek o manželství s modelkou

Milo Ventimiglia (46), představitel Jesse ze seriálu Gilmorova děvčata nebo Jacka Pearsona ze seriálu Tohle jsme my, je...