Největší výnosy: z fondů a dolarů

aktualizováno 
Jak se dařilo uplynulých dvanáct měsíců penězům uloženým na účtech v bankách, podílových fondech, v cizích měnách či doma pod polštářem? Dalo by se jednoduše shrnout: hůře než v předchozím období. Nejenže z nich ukrojila 5,5 procenta inflace, tedy zhruba o třetinu více než loni, ale nijak slavné to nebylo ani s výnosy.

I přes pokles kapitálového trhu nejvíce vydělali ti, kteří svěřili úspory podílovým fondům. Finanční odborníci je drobným střadatelům doporučují i nadále. "Vhodné jsou zejména konzervativní dluhopisové nebo fondy peněžního trhu," říká poradce ze společnosti Sophia Finance Petr Syrový. Tyto typy fondů sice neslibují nijak závratné výnosy - jen o něco málo vyšší než banka na termínovaném účtu, zato jsou relativně bezpečné.

Neprohloupil ani člověk, který koupil dolary. Analytik Bank Austria Creditanstalt Pavel Sobíšek však upozorňuje, že nákup této měny by se nyní už vyplatit nemusel, očekává se totiž její pokles.

Kurs eura, které naopak v uplynulých dvanácti měsících vůči české koruně oslabilo, by se podle něj měl pohybovat jen minimálně. "Pořizovat japonské jeny bych drobným střadatelům už vůbec nedoporučoval, je to pro nás přeci jen exotická měna," dodává.

Dobře dělají i lidé, kteří v pětiletých cyklech rozmnožují peníze prostřednictvím stavebního spoření. Ročně totiž mohou získat i pětiprocentní úrok a navíc státní podporu až 4500 korun.

Peníze uložené na termínovaných vkladech vynesly svým majitelům v porovnání s obdobím mezi červencem 1999 a červnem 2000 asi o jedno až dvě procenta méně. Roční úroková sazba totiž poklesla z pěti až šesti procent v průměru na 4,4 procenta. "Příčinou je politika centrálních bank. V tuzemsku, Spojených státech amerických a částečně i v západní Evropě úrokové sazby klesaly," vysvětluje Pavel Sobíšek. "U nás se nyní pohybujeme 'po dně', během jednoho roku lze proto očekávat zhruba procentní nárůst," dodává.

Podle jeho slov se však nic podobného nechystá v zahraničí, a proto může být v následujících měsících výhodnější ukládat peníze na korunové, nikoli devizové účty.

Mnoho lidí, kteří byli odvážnější a bezpečné bankovní konto vyměnili za riskantní podílové fondy investující na kapitálových trzích nebo přímo nakupovali cenné papíry, uplynulých dvanáct měsíců trnulo při pohledu na burzovní výsledky.

S hodnotou některých podílových listů totiž silně zahýbal propad amerického trhu Nasdaq, kde se obchoduje s akciemi z oboru moderních technologií. Téměř se stoprocentní ztrátou tak například skončili majitelé podílových listů fondu Akro Svět, který nakupoval americké akcie prostřednictvím zkrachovalé společnosti Private Investors.

Existovaly i výjimky, například fond HSBC GIF Chinese Equity, který rozmnožil za rok peníze střadatelů o více než třicet procent. Odborníci přesto varují: investice do akcií, ať už přímo nebo prostřednictvím specializovaného fondu, je velmi riskantní.

"Je to velký otazník, akcie se stanou určitě výhodnou investicí. Teď se však zdá, že na to není vhodná doba," míní Pavel Sobíšek. Celková bilance podílových fondů je neradostná. Z třiapadesáti domácích fondů dvaatřicet ztrácí, z šesti set zahraničních v minusu skončily čtyři stovky.

Odborníci se shodují, že v mnoha případech není proč zoufat. Kdo ukládá peníze do fondu, musí počítat se zhodnocením obvykle až v horizontu několika let. Současné ztráty se mohou během dalších měsíců vyrovnávat. Vše závisí na šikovnosti a investičních zkušenostech správců fondu.

Autoři:

Nejčtenější

Hygienické peklo v čínských hotelech. Personál usvědčila skrytá kamera

Na každý povrch dnes existují specializované přípravky, někdy si však poradíte...

Čínské luxusní hotely se musely omluvit poté, co se na sociální síti objevilo video, ve kterém jejich zaměstnanci...

Obchody si akcemi Black Friday utahují smyčku kolem krku, říká odborník

Black Friday

Od pondělí 19. listopadu začnou u některých obchodníků výprodeje na tzv. Černý pátek. Řada e-shopů však ve snaze zvýšit...

Dráhy nevědí, co s historickými vlaky. Prodělávají jim 40 milionů ročně

Lokomotiva řady 750.356 přezdívaná Brejlovec je jednou z těch, kterou chtějí...

Na ministerstvech dopravy a kultury vzniká plán na záchranu parních lokomotiv a dalších historických vozidel, o které...

Cigarety bez dýmu. Firma láká Čechy na zahřívaný tabák, lékařka varuje

Americká společnost Philip Morris představila novou generaci zahřívaných...

Společnost Philip Morris ČR v úterý představila novou generaci zahřívaných cigaret bez kouře iQOS 3. Vedle ní přišla i...

Zemřel majitel výrobce optiky Meopta. Přezdívalo se mu přerovský Baťa

Úspěšný byznysmen Čechoameričan Paul Rausnitz, který v 90. letech zachránil...

V neděli zemřel podnikatel a válečný veterán Paul Rausnitz, který ze dna přivedl ke globálnímu úspěchu výrobce...

Další z rubriky

Slevomat rozjel cestovku do exotiky, do tří let chce utržit miliardu

Slevomat slibuje exotiku za ceny až o třetinu nižší než konkurence. Na snímku...

Portál Slevomat založil vlastní cestovní kancelář CK Zanzo, která od listopadu prodává zájezdy do exotických destinací...

Předražené IT systémy ministerstva práce, „sleva“ nakonec nebyla zadarmo

Bývalá ministryně práce a sociálních věcí Michaela Marksová

Za ministryně práce Michaely Marksové proběhly tendry na systémy na výplatu dávek za stovky milionů. Vysoutěžená částka...

Obchody si akcemi Black Friday utahují smyčku kolem krku, říká odborník

Black Friday

Od pondělí 19. listopadu začnou u některých obchodníků výprodeje na tzv. Černý pátek. Řada e-shopů však ve snaze zvýšit...

Najdete na iDNES.cz