Růstový fond akcií Citicorpu patří k nejmladším na tuzemském trhu

- Růstový otevřený podílový fond akcií Investiční společnosti Citicorp je velmi mladý - začal působit v lednu letošního roku. Přesto se už stačil probojovat na volný trh Burzy cenných papírů Praha. Fond spravuje zatím malý majetek, necelých dvacet milionů korun. Emise čítá tři sta tisíc kusů podílových listů s nominální hodnotou sto tisíc korun jednoho podílu.

Všechny obchody s cennými papíry provádí Citicorp Růstový jen v tuzemsku. Výnosy z dividend, které fond získá, nejsou podílníkům vypláceny, ale zpětně reinvestovány do nových nákupů. Statut fondu umožňuje zhodnocovat portfolio kromě nákupů akcií i investicemi do peněz.
Podle Kamily Spurné čelí Růstový fond v současnosti několika rizikům, přičemž za největší považuje další pokles tuzemského akciového trhu. Investiční společnost se této hrozbě snaží bránit tím, že zvyšuje podíl hotovostních prostředků na majetku fondu. "V současné době tvoří hotovost až dvacet pět procent portfolia," upřesnila Spurná.
Druhým problémem je omezení specifického rizika jednotlivých titulů. To spočívá v přiliš velkém zastoupení jedné akcie v portfoliu a správce se ho snaží eliminovat rozložením akcií do většího počtu titulů. V současnosti k nejzajímavějším patří SPT Telecom, Tabák, Unipetrol, Komerční banka, Česká spořitelna, ČEZ, Nová huť a Vítkovice.
Poslední nevýhodou je podle Spurné riziko likvidity akcií. Fond si proto vybírá jen ty tituly, u kterých předpokládá vysoký objem obchodů.
RUSKÁ KRIZE PROVĚŘILA KVALITY A ZDRAVÍ FONDU
Morovou ránou pro fond i podílníky byly však letošní letní měsíce. Po oznámení o recesi tuzemské ekonomiky a po propuknutí ruské finanční krize klesla hodnota kursu podílových listů. Z květnových 103 083 korun na jeden stotisícový podíl klesl kurs až na dnešních 60 516 korun. To je propad zhruba o třiačtyřicet tisíc korun na jeden podílový list.
Investiční společnost se podílníky snaží motivovat k nákupům podílových listů zejména poplatkovým řádem. Atraktivní jsou nulové sazby za nákup a zpětný prodej podílových listů. Vyšší je jen poplatek správci majetku - dvě procenta z hodnoty portfolia, účtovaných ročně.

Růstový otevřený podílový fond akcií Citicorp
Zakladatel fondu:                           Citicorp Investiční společnost,, a. s.
Správce portfolia:                           Citicorp Investiční společnost,, a. s.
Generální ředitel společnosti:           Tomáš Strnad
Hlavní portfolio manažer:                Jiří Kášek
Depozitář:                                     Citibank, a. s.
Auditor:                                         KPMG Česká republika
Typ fondu:                                     akciový
Kategorie fondu:                            růstový
Specializace fondu:                        Česká republika
Volatilita portfolia podle časopisu FOND SHOP:       27%
Rating podle časopisu FOND SHOP:                         ***
Měna, ve které je denominován:       Kč
Perioda oceňování PL:                   denně
Počáteční minimální vklad:             100 000 korun
Vstupní a výstupní poplatek:           0%
Poplatek za správu"                        2% ročně z hodnoty portfolia
Pramen: Citicorp, UNIS ČR, FOND SHOP