Pokud historie může být vodítkem, v případě takto potvrzeného znamení došlo v 77 procentech případů během čtyřiceti následujících dnů k propadu cen ve výši pěti a více procent. V přibližně jednom ze sedmi případů Znamení lodi Hindenburg byl tento signál falešný a žádný propad nenásledoval.
V technické analýze, metodě zkoumající ceny a objemy obchodů na burzách a z grafů odhadující budoucí vývoj, patří tento zřídka se objevující signál k těm nadprůměrně spolehlivým. Díky tomu se také o jeho nynější (bez)významnosti vedou mezi malými i většími obchodníky vášnivé diskuse.
Indikátor pojmenovaný podle německé vzducholodi Hindenburg, která shořela v roce 1937, sestavil matematik Jim Miekka. K jeho naplnění musí být splněno hned několik podmínek týkajících se vývoje cen akcií na burze v New Yorku (viz box).
V pozadí jeho konstrukce je myšlenka, že na dlouhodobě zdravém rostoucím trhu většina akcií směřuje ke svým maximálním cenám. Znamení Hindenburgu signalizuje významné rozštěpení a "nezdravý" trh – významná část akcií táhne index vzhůru a dosahuje nových ročních maxim, jiná významná část jde ke dnu a je na nových ročních minimech.
Poslední "správné" potvrzení Hindenburgu se stalo před propady na počátku roku 2009, naopak falešný byl signál na podzim 2007 blízko historických rekordů.
"Už jsem pryč z trhu. Napsal jsem toho o Znamení lodi Hindenburg tolik, že jsem se zařídil podle své vlastní rady," uvedl jeho autor Jim Miekka (50) pro stránky TheStreet.com.
Podle něj pravděpodobnost pádu zvyšuje příchod září, což je tradičně divoký měsíc na burze, a voleb, ve kterých Obama musí obhájit většinu v Kongresu. Zároveň však matematik, který je od svých šestadvaceti slepý, varuje před jiným překvapením. Pády, které se všeobecně očekávají, nepřijdou.
Co je znamení HindenburguPrvek akciové technické analýzy pojmenovaný podle německé vzducholodi je potvrzen, pokud se vyskytne aspoň dvakrát během 36 dnů. Poprvé to bylo 12. srpna, podruhé 19. srpna. Pro jeho ohlášení byly ve čtvrtek na newyorské burze NYSE splněny všechny podmínky. Počet ročních (52týdenních) maxim a minim musí být v obou případech alespoň 69. Bylo 136 a 69. Těsně splněno. Počet maxim a minim musí v obou případech být roven či větší než 2,2 % všech obchodovaných titulů (3 126). Těsně splněno. 10týdenní klouzavý průměr indexu NYSE rostl. Splněno. McClellanův oscilátor, měřítko přílivu/odlivu peněz, byl v daný den záporný. Splněno. Počet nových maxim nesmí být větší než dvojnásobek nových minim. Těsně splněno. Pramen: WSJ, Stockcharts.com |
